O que é capital de giro, importância e como calcular?

Desde o pagamento de fornecedores até o cumprimento das obrigações trabalhistas, a saúde financeira de um negócio depende da sua capacidade de gerenciar entradas e saídas de dinheiro de forma eficiente — e é aqui que todo empreendedor precisa saber o que é capital de giro.

Ele representa a reserva necessária para cobrir os custos operacionais do dia a dia, garantindo que a empresa consiga manter suas atividades sem depender de empréstimos emergenciais ou atrasar pagamentos.

Mas como calcular o capital de giro ideal para um negócio? O que diferencia um capital de giro bem estruturado de um mal administrado, e quais são as estratégias para manter essa reserva sempre equilibrada? 

Tire essas e outras dúvidas no texto a seguir, onde a gente conta com o Afonso Melotti, contador, para explicar as melhores maneiras de gerar capital de giro a fim de viabilizar o funcionamento e crescimento de um negócio.

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O que é capital de giro?

O capital de giro em um negócio é formado pelos ativos (dinheiro, crédito, inventários, etc.) que são essenciais para manter a liquidez, ou seja, garantir que a sua empresa continue operando.

Ele se relaciona aos recursos financeiros disponíveis e à soma das despesas e contas a pagar de um empreendimento. 

Esse recurso recebe esse nome porque o montante está sempre “girando”, ou seja, sendo utilizado para o funcionamento do negócio; isso significa que o capital se movimenta entre pagamentos, contas a receber e gastos. 

É importante considerar todos os recursos ativos e passivos da empresa, não apenas o saldo em dinheiro. Por isso, também fazem parte do conceito:

• caixa;
• estoque;
• investimentos;
• pendências a receber e a pagar;
• movimentações da conta-corrente da empresa.

Qual é a importância do capital de giro?

O capital de giro é uma medida que ajuda a conhecer a situação financeira do empreendimento e alocar melhor os recursos. 

Sem um capital de giro adequado, a empresa terá dificuldades para manter os compromissos (pagamento de fornecedores, folha de pagamento e custos operacionais) em dia e investir na sua expansão.

As principais razões para manter um capital de giro bem estruturado incluem:

• garantir a continuidade das operações: um bom planejamento evita a interrupção de atividades devido à falta de recursos;
• evitar problemas financeiros: empresas com baixo capital de giro podem ter dificuldades para honrar compromissos financeiros;
• melhorar a gestão de fluxo de caixa: monitorar o capital de giro permite que o empresário se antecipe a períodos de baixa receita.

Ainda, vale destacar que o capital de giro também ajuda a realizar levantamentos dos custos e despesas do negócio. 

Com esses dados em mãos, será mais fácil reduzir o desperdício e cortar tudo o que não for realmente necessário; contudo, não deixe de registrar as mudanças para saber quanto será preciso ter em caixa a cada mês.

Conhecer o seu capital de giro é ótimo para disciplinar os gastos e controlar despesas. 

Caso você esteja sempre usando parte da reserva de emergência para adiantar algum pagamento, reponha imediatamente: desse modo, é possível administrar e manter em ordem a saúde financeira da sua empresa.

“Um capital de giro robusto serve como uma reserva de segurança para enfrentar períodos de instabilidade financeira. Isso ajuda a reduzir o risco de insolvência e falência”, ensina Afonso Melotti, contador.

Quais são os tipos de capital de giro?

O capital de giro se divide em diferentes tipos — e, nesse sentido, conhecer os principais é essencial para a gestão do restaurante ou qualquer outro negócio do ramo alimentício. 

A seguir, explicamos melhor como cada um deles funciona.

Líquido

O capital de giro líquido é toda quantia que sobra depois que você subtrai o passivo circulante do ativo circulante. 

Contudo, lembre-se de que imóveis e outros bens não podem ser incluídos nesse montante, uma vez que eles não constituem capital que possa ser utilizado como valor disponível na empresa.

Assim, imóveis e outros bens são exemplos de passivos não circulantes. Só entram na conta do capital líquido os ativos que possam ser convertidos em dinheiro com facilidade e utilizados na manutenção do negócio.

Negativo

O capital de giro negativo serve como um sinal de alerta para gestores, uma vez que esse status só é atingido quando a soma do que é gerado financeiramente pela empresa não basta para quitar todos os débitos e operações do cotidiano.

Caso exista a possibilidade de reversão dessa situação a curto prazo (o recebimento de pagamentos futuros, por exemplo), não há motivos para o desespero, uma vez que há previsão de arrecadação.

Caso a situação também afete o negócio a longo prazo, isso pode significar a inviabilização do funcionamento da empresa.

Próprio

Já o capital de giro próprio refere-se à situação em que a empresa consegue acumular recursos suficientes para equacionar as contas. Assim, ela não precisará recorrer a terceiros, como investimentos externos ou empréstimos.

Um negócio nessa situação é aquele que conseguiu manter a sua saúde financeira em alto nível. Isso porque ele utiliza apenas os recursos que o empreendimento produziu.

Associado a investimentos

Por fim, esse tipo de capital de giro tem relação com o dinheiro destinado para cobrir as despesas com futuros investimentos que a empresa pretende fazer. 

Nesse sentido, caso você queira investir em maquinário novo, será necessário contar com recursos para concretizar essa aquisição.

Vem dar uma olhada nesse quadro comparativo entre os tipos de capital de giro:

Tipo de capital de giro	Definição	Características principais	Impacto no negócio
Líquido	Diferença entre os ativos e passivos circulantes	Indica a real capacidade da empresa de operar sem depender de terceiros	Quanto maior, mais segura financeiramente está a empresa
Negativo	Quando os passivos circulantes são maiores que os ativos circulantes	Indica que a empresa tem mais dívidas de curto prazo do que recursos disponíveis	Pode levar a dificuldades financeiras se não for controlado
Próprio	Recursos financeiros da empresa sem depender de terceiros	Obtido por meio de lucros acumulados e reinvestimentos	Maior independência financeira e menor risco de endividamento
Associado a investimentos	Capital de giro vinculado a novos investimentos ou expansões	Pode ser financiado por crédito ou investidores para apoiar o crescimento	Essencial para a expansão do negócio sem comprometer as operações diárias

Como calcular o capital de giro do seu estabelecimento?

Antes da fórmula, é necessário explicar dois conceitos. 

O primeiro deles é o ativo circulante: ele é representado por tudo o que pode se tornar dinheiro para a empresa nos próximos 12 meses, como produtos em estoque, vendas a prazo e mobiliário. 

São outros exemplos de ativos circulantes:

• contas bancárias;
• pendências a receber;
• aplicações financeiras;
• dinheiro disponível no caixa.

Já o passivo circulante é o que precisa ser quitado. Ele considera, principalmente:

• manutenções;
• contas a pagar;
• empréstimos, entre outros;
• despesas fixas e variáveis;
• gastos com fornecedores de insumos.

Com maior compreensão desses conceitos, veja agora a fórmula de cálculo:

CP = ativo circulante – passivo circulante

Exemplo prático

Suponha que uma empresa conte com um ativo circulante de R$ 30 mil e um passivo de R$ 22 mil. 

Assim:

Capital de Giro = R$ 30.000 – R$ 22.000 = R$ 8.000

O capital de giro, nesse caso, é de R$ 8 mil. 

Nesse exemplo, a empresa não somente tem dinheiro suficiente para cobrir as suas despesas e gastos, como tem um superávit (lucro) de R$ 8 mil.

Qual a diferença entre capital de giro e capital social?

Capital de giro e capital social são dois conceitos que, erroneamente, são usados como sinônimos por algumas pessoas. 

Isso porque o capital social está ligado ao investimento na aquisição de ativos fixos para as empresas, enquanto o capital de giro se refere ao valor que a empresa precisa para se manter em pleno funcionamento.

Além disso, o capital social é utilizado para atender às necessidades de longo prazo, enquanto o capital de giro se concentra nas obrigações de curto prazo, como o financiamento de atividades comerciais do cotidiano do negócio.

Qual a diferença entre capital de giro e fluxo de caixa?

Ainda, o fluxo de caixa é outro conceito fundamental para a saúde financeira de um negócio — mas também é bem diferente do capital de giro em um negócio.

O fluxo de caixa refere-se ao registro de todas as entradas e saídas de dinheiro em um determinado período; ele mostra como o dinheiro circula na empresa, ajudando a entender a liquidez do negócio no curto prazo. 

Um fluxo de caixa bem gerenciado permite prever períodos de alta e baixa disponibilidade de recursos, evitando surpresas financeiras.

A principal diferença entre os dois é que o fluxo de caixa monitora a movimentação financeira do dia a dia, enquanto o capital de giro reflete a capacidade da empresa de se manter operando no longo prazo.

Como conseguir capital de giro?

Quando a empresa precisa reforçar seu capital de giro, pode recorrer a diferentes soluções financeiras.

As linhas de crédito bancário, empréstimos oferecidos por bancos para empresas, são comuns nesse contexto. Afonso destaca que “essas linhas podem ser usadas para cobrir despesas de curto prazo e geralmente têm condições flexíveis”.

Em julho do ano passado, a busca por capital de giro por meio de empresas de crédito cresceu 12,7% — como noticia com exclusividade a CNN — impulsionada principalmente pelas micro e pequenas empresas.

A antecipação de valores a receber (famoso desconto de duplicatas) também é outra forma de conseguir capital de giro. “O desconto de duplicatas permite que a empresa antecipe o recebimento de suas contas a receber em data futura. Essa operação tem uma taxa, descontada quando o valor é antecipado”, afirma o contador.

São, ainda, mais maneiras de conquistar capital de giro e manter o negócio em pleno funcionamento:

• factoring: venda de recebíveis para obter capital imediato;
• empréstimos de curto prazo: alternativa rápida, mas que pode ter juros altos;
• financiamento de fornecedores: negociação de prazos estendidos para pagamentos;
• linhas de crédito com garantia: opção de financiamento com taxas menores, oferecendo bens como garantia;
• investimento de capital de risco (Venture Capital): investidores interessados em empresas com potencial de crescimento.

Ainda, a venda de ativos não essenciais ou sobressalentes pode gerar capital imediato. “No entanto, essa abordagem deve ser considerada cuidadosamente para evitar a perda de ativos críticos para a operação”, explica Afonso.

Como manter o capital de giro saudável em seu negócio?

Existem algumas práticas que ajudam a manter o capital de giro sempre equilibrado:

Gerencie o estoque com eficiência

Estoques excessivos imobilizam capital desnecessariamente, enquanto estoques insuficientes podem comprometer as vendas. 

Aqui, adote um controle de estoque rigoroso, utilizando sistemas de gestão para otimizar pedidos e reduzir desperdícios e perdas.

Negocie prazos com fornecedores

Como mencionamos, vale estabelecer parcerias estratégicas para obter prazos mais longos de pagamento sem comprometer o relacionamento. 

Isso ajuda a manter o caixa da empresa mais equilibrado.

Acelere o recebimento de clientes

Reduza o prazo médio de recebimento oferecendo incentivos, como descontos para pagamentos antecipados. 

Além disso, diversifique os meios de pagamento para facilitar a quitação das compras.

Evite endividamento excessivo

Antes de contratar crédito, avalie cuidadosamente a taxa de juros, os prazos e o impacto da dívida no fluxo de caixa. 

Os empréstimos devem ser utilizados estrategicamente, apenas quando necessários.

Monitore constantemente o fluxo de caixa

Acompanhe as entradas e saídas de dinheiro, faça projeções financeiras e identifique possíveis gargalos antes que eles causem problemas. 

Lembre-se: um controle detalhado ajuda a evitar surpresas desagradáveis.

Otimize a precificação dos produtos ou serviços

Certifique-se de que os preços praticados são compatíveis com os custos operacionais e a margem de lucro desejada, evitando prejuízos no longo prazo.

Reduza custos operacionais

Identifique oportunidades de economia em despesas fixas e variáveis sem comprometer a qualidade dos produtos ou serviços oferecidos. 

Pequenos ajustes podem gerar grande impacto no caixa da empresa.

Mantenha uma reserva financeira

Ter um fundo de emergência garante mais segurança para enfrentar períodos de menor faturamento ou imprevistos financeiros.

Se está precisando de dicas para organizar o fluxo financeiro do seu negócio, tá na mão um vídeo do canal do iFood para Parceiros que vai te ajudar nisso:

Ficou claro o que é capital de giro? Dominar esse recurso é imprescindível para um bom gerenciamento de um estabelecimento do ramo alimentício. 

Empreendimentos que apostam na capacitação dos colaboradores e na gestão por competência estarão mais bem preparados para conscientizá-los sobre a importância desse conceito para o sucesso da empresa.

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